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Près de la moitié des fonds actuellement labellisés "Investissement socialement responsables" (ISR) ne pourront plus l'être car notamment composés d'entreprises du secteur des énergies fossiles, bientôt exclues, selon une étude de Morningstar publiée mercredi.
Le label ISR, plus grand label responsable en Europe par la taille des encours, va voir ses critères réformés à partir du 1er mars.
Le principal changement annoncé le 7 novembre par le ministère de l'Economie est l'impossibilité pour un fonds d'investir dans des entreprises menant des nouveaux projets d'exploration, d'exploitation ou de raffinage lié aux hydrocarbures, y compris le pétrole et le gaz.
Selon les dernières données en date, 45% des 1 200 fonds actuellement labellisés "ont une exposition au secteur énergétique traditionnel", estime le fournisseur de données financières Morningstar, certains des fonds étant même composés à près de 14% de ces entreprises.
Au total, sept milliards d'euros sont investis dans ces entreprises par des fonds qui ont obtenu ce label.
TotalEnergies est par exemple présent dans 161 de ces fonds, et représente parfois jusqu'à près de 10% de leurs placements, indique Morningstar, qui estime par ailleurs que 1,6% du capital de TotalEnergies est détenu par des fonds ayant le label ISR.
Parmi les entreprises les plus concernées par l'exclusion appraraissent Neste, GTT, Eni, Technip Energies, Repsol, Galp Energia, BP, Shell ou encore Equinor.
Outre le pétrole et le gaz, les investissements dans le charbon, le tabac ou les entreprises ayant leur siège social dans des pays qui sont listé comme non coopératifs pourraient aussi être exclus, selon la proposition du comité du label ISR remise en juillet au ministère.
Le cahier des charges définitif sera publié d'ici la fin du mois de novembre. Le ministère de l'Economie et des Finances avait estimé au moment de la présentation des nouveaux critères à "plus de 20%" la baisse du nombre de fonds labéllisés ISR avec la nouvelle formule.
